財報狗這樣選對成長股

  不同產業的績優股 報酬率卻差很大
  關鍵原因正是「成長力」!

基本面選股功力再進階!

緊盯公司成長動能贏取超額報酬

 

6個方向尋找成長力-【財報狗這樣選對成長股】


  從財報指標搭配簡單的產業分析,選出適合長期投資的股票非難事。不過,同樣都是值得投資的績優股,為什麼有些產業的年化報酬率只有個位數,有些產業卻能達到一年上漲20%以上的報酬率呢?原因正是出在「成長力」!

  繼暢銷書《財報狗教你挖好股穩賺20%》後,財報狗團隊特別針對「成長力」深入分析。他們從台股近5~10年,獲利與股價顯著成長的公司,找到這些公司的成長動能來自何處。當一家公司具備愈多成長動能,獲利與股價都會出現契機。

  本書介紹的產業範圍遍及電子、網路、民生、汽車……等各大類型產業,搭配實例達200家台灣上市櫃公司,有興趣從進階產業分析學習找好股的投資人,絕對不能錯過。

本書精華

  ◎掌握正確趨勢:公司發達或殞落,決定於是否跟對產業趨勢。投資人應提前掌握悄悄成形的科技趨勢,並分辨可能的受惠者與受害者。

  ◎搭上客戶成長列車:當一家公司的客戶集中度較高、客戶業績又大幅成長時,供應鏈自然跟著吃香喝辣!

  ◎瞭解獲利關鍵因子:人工成本上漲、原物料成本變動、國家匯率升貶,對於企業財報獲利表現,具有舉足輕重的影響,投資人一定要懂!

  ◎擺脫危機變轉機:當公司決定砍掉虧損的工廠或轉投資事業,多半能帶來轉期轉機。

  ◎了解產業適用 :政的實施,對公司發展是興奮劑,還定劑盤了解再下投資


  ◎學習財報指標篩選:跟著3大關鍵指標「營收成長率」「毛利率」「費用率」的變化,篩選出具有獲利成長性的股票。

  網站statementdog.com
  FB粉絲頁
www.facebook.com/statementdog

財報狗這樣選對成長股

前言

公司愈具成長力,股價表現愈強勢


  我們在前一本著作的最後一篇,介紹了7個適合長期投資的產業,當中包含了15家上市櫃公司。時隔近2年7個月,我們重新檢視一下這些公司的股價表現,15家公司的年化報酬率平均值為14.4%,遠高出加權指數的6.1%,說明了基本面選股要戰勝大盤,是可以辦到的。

  雖然平均報酬率不錯,但每個產業的差距卻相當大,像是電信產業、食品產業的年化報酬率都是個位數,與加權指數差異不大;但工業電腦、保健食品的年化報酬率卻高達20%以上,遠勝過加權指數!

  為何會有這樣的差別呢?原因在於這些產業的「成長力」差距!前一本書中,我們教大家以獲利性分析、安全性分析、企業價值評估、成長性分析等4個面向來 選好股,以上4個面向雖然都很重要,但以中短期股價來看(2~3年),成長性分析是扮演最關鍵的角色!愈具成長力的公司,股價表現就會愈強勢。

  6個方向尋找好公司的成長力

  我們以「食品產業」與「保健食品」為例,「食品產業」的消費族群為所有民眾,而台灣近十年總人口增加不到3%;「保健食品」的消費主力為50歲以上民眾,而台灣50歲以上人口近十年增加了38%!由此可判斷,「保健食品」產業的成長力遠大於「食品產業」!

  有鑑於此,我們把成長性分析獨立出來,花一整本書的內容來講解公司的各種可能成長方式,各種成長方式的成功機率、可持續時間、投資重點、關鍵細節等。

  本書架構相當單純,前6篇分別描述成長股的6大成長方式,第7篇則是介紹如何使用財報狗的選股工具把成長股給篩選出來:

  第1篇:從科技發展趨勢找成長股

  科技發展日新月異,每隔幾年就會有新的科技趨勢出現,若是公司跟上了這股科技趨勢,獲利就可能出現顯著成長,投資人也跟著賺大錢;但若公司沒跟上這股趨勢,甚至是逆著趨勢走,那就有獲利衰退的風險,嚴重的話甚至可能破產下市。

  由此可知,瞭解科技趨勢是多麼的重要。第一篇的第1章到第4章,介紹了4股正在發生的重大科技趨勢,第5章則是介紹科技產業規格演進會如何影響相關供應鏈發展,最後一章則是介紹正在醞釀中的未來科技趨勢。

  第2篇:從生活產業變革找成長股

  除了科技產業常會有重大趨勢出現外,食衣住行育樂相關的「生活產業」也是每隔一段時間就會出現一些變革;若公司能夠抓住這股變革趨勢,同樣可以出現驚 人的成長,抓住機能服飾趨勢而股價大漲數十倍的儒鴻(1476)就是鮮明的例子。本篇介紹了3個重要的生活產業變革,包括服飾產業、汽車產業、食品產業 等,這些變革在過去幾年已打造出相當多的成長股,未來也將持續製造出投資機會,大家一定要掌握住。

  第3篇:從法規與政策找成長股

  前面兩篇講的產業趨勢,多半由產業的供需自然產生,可能是科技發展剛好到位,也可能是需求面出現變化。但現實上,很多趨勢產生是由政府或國際組織所控制的,所以我們也要時常關心公司所處產業,是否有受到法規或政策的影響。

  本篇第1章講的是國內法規對公司的影響,相對單純;第2章講的則是反傾銷、反補貼、反壟斷等法規對公司的影響,比較偏貿易戰;第3章講政策的扶植與打 壓,是人治國家(如中國、俄羅斯)較常出現的狀況。如果公司能跟對法規趨勢,符合政府的發展方向,短期成長性無虞;但若違反法規,或跟政府對著幹,那麼業 績衰退也是遲早的事了。

  第4篇:從客戶經營績效找成長股

  前面三篇講的都算是整體產業趨勢,可能是由供需產生,也可能是法規產生。其實公司要成為成長股,不一定要搭上產業趨勢,只要客戶狀況不錯,一樣可跟著 吃香喝辣。此類成長股可分成幾種形式,第一種是客戶本身大幅成長,第二種是客戶提高下單比重,也就是客戶滲透率提高;第三種是公司打入新客戶,第四種則是 公司客戶所處國家的景環好轉。只要以上情況出現,公司就有成為成長股的潛力。

  第5篇:從獲利關鍵因子找成長股

  公司要成為成長股不一定得靠營收成長,只要獲利率能改善,同樣能脫穎而出。獲利率要改善有幾種方法,第一種是人工成本下降,第二種是原物料成本下降, 第三種是製程的良率與效率改善,第四種則是靠匯率的幫忙。只要以上4種情況出現時,就算營收沒有顯著成長,公司還是有機會成為成長股。

  第6篇:從公司投資成果找成長股

  要成為成長股,投資也是一種方式。投資方式可分好幾種,最簡單的就是擴廠,產能增加後,營收就有增加的機會;第二種則是靠發展新事業,若事業發展成 功,就可為公司帶進營收與獲利;第三種則是靠投資小金雞,只有子公司發展不錯,同樣可挹注母公司獲利;此外,若公司轉投資事業營運不順,獲利就會受其拖 累,若公司能壯士斷腕的處分該虧損事業,短期獲利將出現成長契機。

  第7篇:從公司獲利結構變化挑成長股

  要找出成長股,除了像前6篇以產業的角度切入外,也可使用財報狗的選股工具。我們以營收、毛利率、費用率3個角度切入,篩選找出具短期成長爆發力的公 司,也找出具長期成長動能的公司。此外,我們也篩選出顯著衰退的公司,若衰退是受到短期事件影響,股價也跌破應有的價值,可能就是難得的投資機會。

  實際投資時 應全面評估公司狀況

  最後提醒大家,「成長力」只是投資的一個面向(雖然是很重要的一個面向),並非看到公司出現強勁成長力就大舉買進。實際投資時,還是建議大家以《財報 狗教你挖好股穩賺20%》所介紹的SOP ──獲利性分析、安全性分析、企業價值評估、成長性分析等4步驟來評估公司的投資價值與買賣時機。如果公司的獲利不穩、安全性又差、股價又高,就算公司擁 有極佳的成長力,投資人賠錢的機率還是相當高的。

  簡單講,本書主要是補足了前一本書《財報狗教你挖好股穩賺20%》的不足之處,讓我們的分析SOP更為完整。

 

今日66折  新書  排行榜  博客來選書  特價書區  讀者書評區   簡體書     外文書    預購    天天BUY

本書分類:博客來>中文書>商業理財>投資理財> 股票/證券

財報狗這樣選對成長股

財報狗教你挖好股穩賺20%

財報狗教你挖好股穩賺20%

台股老農夫的複利投資套書

台股老農夫的複利投資套書

 

財報狗這樣選對成長股

 

作者簡介

Jeff


  財報狗共同創辦人。畢業於台灣大學電信所,歷經美商科技公司工程師、證券公司研究員、投資公司經理人等。擁有證券分析師(CSIA)執照。專長與興趣都是在產業變遷中尋找成長股。

財報狗團隊

  成立於2010年,現為《Smart智富》專欄作家。團隊設計之財報資訊網站,整合上市櫃公司財報數據併圖表化,提供個股財報分析、個股比較、財報指標選股等功能,不定期發表產業與個股研究文章,著有暢銷書《財報狗教你挖好股穩賺20%》。

  網站statementdog.com
  FB粉絲頁www.facebook.com/statementdog

今日66折  新書  排行榜  博客來選書  特價書區  讀者書評區   簡體書     外文書    預購    天天BUY

本書分類:博客來>中文書>商業理財>投資理財> 股票/證券

你的夢想就是最棒的存錢筒(隨書附贈DIY夢想存錢筒)

你的夢想就是最棒的存錢筒(隨書附贈DIY夢想存錢筒)

外匯投資初學指引:五張表買遍全世界,讓你不只賺投報率再加賺匯差!

外匯投資初學指引:五張表買遍全世界,讓你不只賺投報率

流浪教師存零股存到3000萬

流浪教師存零股存到3000萬

本書作者為《Smart智富》月刊193期封面故事人物他,只要有閒錢就存零股讓每一塊錢都在替他工作周文偉(華倫)是一位流浪教師,沒有退休俸、年薪只有10個月。每學年結束後,必須接到下...more

股票作手回憶錄

股票作手回憶錄

「在市場上,要對抗的敵人很多,包括你自己。」 傑西・李佛摩——《時代》雜誌譽為「最不可思議的美國投機客」 《華爾街日報》點評經典之作;《富比士》推薦投資人必讀名著 超越時代的股市傳奇,無可...more

多空轉折一手抓:蔡森12招投資年獲利50%的贏家祕技

多空轉折一手抓:蔡森12招投資年獲利50%的贏家祕技

26年實戰經驗教你真正有用的方法,不多走冤枉路。 12招判斷多空轉折的方法,讓你聰明掌握進出場點時機。散戶為何會賠錢?因為多空轉折出現了卻不會判斷,進場比人晚,退場更晚,獲利頂多小賺,...more

七天搞懂權證影音強化版

七天搞懂權證影音強化版

權證可以讓你小錢搏大,是小薪族想快速倍增財富的利器,但是,權證看起來好難,術語一堆,有沒有辦法讓權證投資也能變簡單? 影音加強版收錄了『權證醫生』以從業20年來的經驗,就投資人容易誤判或是輕忽...more

6年存到300張股票

6年存到300張股票

零成本存股術 低薪族也能翻身致富   陳重銘,一位平凡的高職教師,用10萬元開始投資,現在每年可領百萬元股利。他採用超簡單的「存股票」投資方法,從1張股票開始存,靠股子...more

10,000元也能買飆股:K線之神,光看線型一檔股票至少賺8%,還能重複賺 (加贈台股數據應用版)

10,000元也能買飆股:K線之神,光看線型一檔股票至少賺8%,還能重複賺 (加贈台股數據應用版)

K線之神熊谷亮說: 「只要有10萬日圓 (相當台幣3萬元), 我就能帶你找到飆股重複賺。」      本書敢稱「世上最簡單」的K線操作原則: ◎暴漲後急跌,在「跌掉一半」時買進 ...more

布蘭第報告財務自由:阻止射象:散戶老子81章突圍術

布蘭第報告財務自由:阻止射象:散戶老子81章突圍術

我們的字比較大,文筆比較好,內容比較充實;本書創作的目的,在與眾不同,目標是心靈百萬富翁(Millionaire):擺脫貧窮,邁向富有!最在意的是深層的探討,就像英國詩人波普說──:A little learning is a d...more

小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記

小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記

起薪不到3萬元,小資女艾蜜莉存股累積425萬本書作者艾蜜莉媒體受訪紀錄:《SMART智富》月刊181期封面故事人物「25K小資女學會算股,6年賺到400萬」《商業週刊》第1369期專訪「小資族月...more

權證小哥贏家的智計

權證小哥贏家的智計

千呼萬喚,眾所期待的權證小哥第三本書終於來了! 《權證小哥—贏家的智計》軟皮精裝書,附贈逾60分鐘DVD 本文作者權證小哥,靠權證把10萬元本金,在短短幾年內滾成數千萬元身家,創造出驚人的績效。 本...more

動手畫K線,靠自己抓飆股

動手畫K線,靠自己抓飆股

打開電腦就可以叫出每檔股票的K線,為什麼股市大師還堅持投資生手最好自己練習「畫K線」? 凱基投顧董事長杜金龍:「自己畫K線能加深對股價轉折點的印象,藉此熟悉多空市場的特徵,連我太太都後悔沒有趁...more

洪守傑期貨當沖戰法DVD(修訂版)

洪守傑期貨當沖戰法DVD(修訂版)

操作心態造就贏家,賺多少錢則看方法 期權市場經典著作《期權首傑》作者洪守傑 親授高勝率當沖策略黃金戰法 18年期貨當沖實戰經驗一次公開 DISC1 片長:約100分鐘 ◎掌握買賣點,多空雙向賺 順勢操作...more

用10%薪水變有錢:全世界有錢人都奉行的巴比倫致富聖經(附「理財操作致富手冊」)

用10%薪水變有錢:全世界有錢人都奉行的巴比倫致富聖經(附「理財操作致富手冊」)

  致富宣言(每天早中晚默念一次)   「我要變有錢!」   讀完這本書,你就能達成願望    史上最偉大的致富法則 暢銷千萬冊,傳承百年的理財聖經 啟發《富爸爸‧窮爸爸》作者觀點的雛型、...more

期貨小哥教你 看懂6張圖,兩個月獲利40%

期貨小哥教你 看懂6張圖,兩個月獲利40%
  • 出版日期:2016/01/04
  • 作者:林晃儀

打開狄波諾的思考工具箱:從「水平思考」到「六頂思考帽」,有效收割點子的發想技巧(附水平思考技巧整理、水平思考運用筆記、收割檢查表、構想處理檢查表)

打開狄波諾的思考工具箱:從「水平思考」到「六頂思考帽」,有效收割點子的發想技巧(附水平思考技巧整理、水平思考運用筆記、收割檢查表、構想處理檢查表)

獵豹財務長投資的邏輯

獵豹財務長投資的邏輯

財報狗這樣選對成長股

今日66折  新書  排行榜  博客來選書  特價書區  讀者書評區   簡體書     外文書    預購    天天BUY

本書分類:博客來>中文書>商業理財>投資理財> 股票/證券

    柳橙與橘子 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()